Electrolux Professional Group har ingått ett avtal om att förvärva Tosei Corporation (”Tosei”), en ledande japansk tillverkare av professionella tvättlösningar och vakuumpackmaskiner från Marunouchi Global Fund II och Marunouchi Capital Fund II, båda relaterade till Mitsubishi Corporation, för cirka 1 650 Mkr (23,25 Md JPY), på kassa- och skuldfri basis.
“Som en ledare inom tvätt och vakuumpackmaskiner kommer Tosei att signifikant stärka vår position i Japan, som är den näst största tvättmarknaden, och tredje största matberedningsmaknaden globalt. Dessutom kommer vi kunna expandera affären för vakuumpackmaskiner som redan används inom det snabbt växande segmentet för tillagningsmetoden sous-vide,” säger Alberto Zanata, VD och koncernchef för Electrolux Professional Group.
Tosei, grundat 1950, har cirka 340 medarbetare och är baserat i Tokyo. Tosei har en enhet för tillverkning i Izunokuni, Shizuoka och sex regionala säljkontor i Japan. Bolaget erbjuder tvättmaskiner, torktumlare, kombinerade tvätt- och torktumlare, vakuummaskiner av bänkmodell och stationära vakuummaskiner under varumärkena Tosei, Tosclean, Tospack och Toscook.
Tosei har en årlig nettoomsättning om cirka 1 000 Mkr och en EBITA-marginal som har en positiv påverkan på Electrolux Professional Groups lönsamhet. Efter synergier förväntas EBITA-marginalen vara väl i linje med Electrolux Professionals EBITA-mål om 15%. Förvärvs- och integrationsrelaterade kostnader uppskattas till sammanlagt 40 – 60 Mkr under 2024 och 2025.
Transaktionen förväntas bli slutförd under det första kvartalet 2024. Efter slutförd transaktion, kommer Tosei fortsätta sin verksamhet, och rapporteras både som del av tvättsegmentet för Electrolux Professional Group (omkring 70%) och inom storköks- och dryckessegmentet (omkring 30%).
Förvärvet avses finansieras av ett nytt brygglån, vilket Electrolux Professional planerar att refinansiera under 2024 med långsiktig skuld, potentiellt från kapitalmarknaden. Nettoskuld/EBITDA förväntas efter förvärvet fortsatt understiga 2,5 ggr.
Denna information är sådan information som Electrolux Professional AB (publ) är skyldig att offentliggöra enligt EU:s marknadsmissbruksförordning. Informationen lämnades, genom nedanstående kontaktpersons försorg, för offentliggörande den 22 december 2023 klockan 06.00.
För ytterligare information, vänligen kontakta Jacob Broberg, Chief Communication & Investor Relations Officer +46 70 190 00 33